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股市博弈论(9)
[ 作者:boyilun.net  加入时间:2008-12-13 00:00:00  来自:boyilun.net ]

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  7.短线盈亏CYS
  7.1.CYS的算法和含义
  CYS的算法实际上就是13日成本均线乖离。假如股价高于13日成本均线15%,则CYS就是15%;又比如CYS的值为-10%,也就是股价比13日成本线低10%。CYS指标揭示的是一个简单的市场事实,就是13个交易日内入场的短线投资者的浮动赢利或浮动亏损情况,所以这个指标叫短线盈亏。买卖股票时看一下CYS至少会明白自己在做什么,是送了别人多少利润还是别人送了自己多少利润。这也是知己知比。
  7.2.CYS的用法
  1.  破紫线抄底。CYS指标在-20的位置有一条紫线,股价跌破这条线立刻抄底抢反弹,成功率极高。因为股价跌破紫线表示市场短线亏损已超过20%,这时买进的股票都是割肉盘,卖给你股票的人已经先承担了20%的短线亏损,故此时超底风险几乎为0。亏损到这个程度,已经超过了人们心理极限,人们无法容忍短期内如此巨大亏损,持股被套的人谁也不肯在这个位置上继续割肉,故已经不可能有后继的杀跌能量,卖压已经极轻,稍有买盘就可以把盘子迅速拉起来,产生迅猛的超跌反弹。故当收盘后发现有股票跌破紫线时,第二天必须立刻出手抢反弹,晚一步就抢不到了。这种反弹获利预期不要太高,因为只要上涨10%就会重新遇到割肉盘的卖压,再涨就困难了。
  2.  破金线追涨。CYS指标在 5的位置有一条黄线,当股价有力的突破这条线,并连续两天在其上站稳时,应立刻追入,一般都会有一段上涨。股价突破黄线表示市场短线获利达到5%,按短线客的操作习惯,5%的获利已经构成了出货条件,故此时市场上必然有一股短线卖压,正常情况下股价会在这股卖压的推动下下跌。如果股价不仅没有跌反而在黄线之上站稳,表明有一股力量吃掉了短线卖压,当这股力量进一步发挥作用时必然会推动股价上涨,故应立刻追入。CYS在5%以上追涨是先发别人利润而寄希望于后来的人再给自己利润,风险自然比破紫线抄底大,但获利空间不受限制。
  3.  白线附近拐头高抛低吸。CYS0线有压力和支撑的作用,因为它是市场短线成本所处的位置,是短线买卖力量集中的位置,股价从上向下到0线位置常常得到支撑上涨,股价从下向上到0线位置常常遇到压力掉头向下,所以,0线往往成为盘整时涨跌的反转点,而把盘整分为0线之上盘整和0线之下盘整两种。0线之上为强势盘整,0线之下为弱势盘整。强势盘整中,股价缓慢降至0线附近并开始向上拐头,可能有一波上涨;弱势盘整中,当股价缓慢降到-5%白线附近或略低并开始向上拐头,可能有一波上涨,这两种情况都可以介入做高抛低吸。强势盘整的目标位在 5%左右,弱势盘整常常在0线遇阻回落,故到此位置向下弯头就应离场。盘整中做高抛低吸和超跌抢反弹的差别在于抄底必须毫不犹豫的抢入,而高抛低吸必须等到开始拐头才能进入。
  8.强弱指标CYR
  8.1.CYR的市场含义
  CYR是成本均线派生出的一个指标,就是13日成本均线的升降速度。。比如,CYR=1,就是该股的13日成本均线,今天比昨天上升了1%。
  CYR可以反映股票走势的强弱程度。怎样判断一只股票走势的强弱呢?不应简单的看涨跌速度,而应该看到其背后的本质。依照市场成本的观点,在股价涨跌的背后有一个更本质也更稳定的东西在变化,这就是市场持股成本。股价是虚的,用很少的成交量可以瞬间做出一个高价或低价,但成本是实的,必须有足够多的人真的买入股票才能使成本发生变化。所以,成本变化能够比股价变化更真实的反映出市场过程。可以把持股成本抬高的速度作为衡量一只股票走势强弱的标志,市场成本抬高的越快走势越强,反之走势越弱。
  按照这种走势强弱的定义,上涨过程中股价在成本均线之上运行,成本逐渐抬高,走势强;下跌过程中股价在成本之下运行,市场持股成本在降低,走势弱。如果一只股票股价上涨很快但没有量,则不能拉动市场成本,不能算真正的强势;真正的强势应该是量加配合的稳步上涨,这样能够有效的拉动成本。可见,这样定义的走势强弱是符合人们对强势概念的理解的。
  8.2.CYR的使用
  图线分析中的CYR指标中有5条坐标线,分别是0,±1和±4。在一般情况下,CYR总是在 1到-1之间运行,只是偶然的在短时间突破这个范围,形成一些CYR尖峰。这些CYR尖峰总是脉冲性出现,一般持续时间很短,很快就又会恢复到 1到-1之间。 4和-4两条线则显示了CYR上下的极限。CYR=4意味着该股市场成本在以每天4%的速度增加,这是相当快的,观察股票走势一般很难达到这么高的速度,即使达到了也只能是瞬间,过不了一两天就会退回来。这5条坐标线大致勾勒出了CYR指标的运行情况。
  根据CYR的脉冲式运动可以把股市运动分成横盘整理和突破两个阶段,整理过程是比较自然的,股价在市场成本附近波动,低了就有人买进,高了就有人卖出,股价涨涨跌跌,但对市场成本影响不大。此时CYR处在-1到 1之间,小幅波动。市场大部分情况下处于这种状态。突破阶段中,股价快速涨跌带动市场成本快速变化。这种情况必须是有人为推动才能出现,出现的机会较少持续时间较短,形成CYR尖峰。所以,简单的说,CYR在 1到-1之间股票做自然运动,CYR突破这个范围就是有人为推动了。由于CYR脉冲峰可以明显的把突破行情标示出来,所以用CYR来区分股价的一般运动过程和突破过程比别的指标更明显。统计显示,CYR处于0.25-0.75之间股票上涨概率最大,可以以此选择进出时机。
  9.市场能量指标CYF
  CYF叫市场能量指标,通俗地理解CYF就是市场的追涨热情。它的最大值是100%,最小值是0。这个指标对于研判个股状态有着不寻常的作用。
  9.1.CYF和股价涨跌的关系
  股票的冷热是重要的股票属性。CYF可以定量的度量股票的冷热程度,CYF值越低股票越冷,越高股票越热。
  CYF的名称是多头能量,又可以形象的叫做市场温度,因为多头能量相当于市场热能,多头能量高就表现为市场温度高。CYF有四条坐标线,从下到上为兰、白、黄、橙。CYF为5代表市场温度接近冰点,用兰色表示;CYF为20,市场温和,用白色表示;CYF达到40,稍微有些烫人,但不痛苦;CYF为60,温度太烫,用橙色表示。市场温度的变化是形成市场走势的大背景,CYF和走势的关系,一般CYF在5附近的股票是冷门股,近期大幅上涨的可能性不大;CYF处于10至20之间是一个多空争夺区,股价经常会在这个区域震荡;CYF在20到40之间是活跃股,是股票进入主升段的必要条件;CYF大于50是热门股,是典型的高风险高收益的股票,其中的风险因素是非常值得警惕的。
  图9-2-9-1 CYF和股价上涨的关系
  图9-2-9-1中,0012深南玻的一轮上涨有以下几个特点。
  1.这只股票从1999年10月12日CYF跌破5,到2000年1月21日CYF重新回到5以上,中间三个多月七十多个交易日,除了11月9、10两天CYF曾暂时达到5.01和5.09以外,一直在5以下运行。换言之这只股票曾被长时间冷冻。在冷冻期间,股价从6.64最低跌到4.81元,下跌达28%。
  2.该股CYF突破5的动作很有趣,从1月10日到1月26日,CYF在5附近基本成平行运动,直到1月27日才开始上扬。
  3.突破CYF5以后,春节后在2月17日CYF达到17.29,至2月28日CYF16.98,在17附近又是8天的平行运动。
  4.CYF的最低点产生于12月底到1月初,达到2.5,以后CYF开始上升而股价反而下跌,到1月28日股价达到最低点时CYF以升到8以上。即温度在上升而股价反而在下跌,这是在孕育上涨能量的过程。
  5.2月29日,CYF突破20,从此开始了一轮痛快淋漓的拉抬。至3月24日创下16.94的天价,上涨开始变缓。拉抬工程基本结束。这只股的拉抬是比较充分的,不仅因为它比最低价上涨了3.5倍,而且,它的上涨明显存在一个启动、持续、减速的过程,走出一个漂亮的类似正弦曲线的形态,庄家的发力顺畅而利落,充分调动起了市场的追涨惯性,庄家在拉抬开始时花的钱在结束之前可以借追涨盘收回了。
  7.这只股票在上涨过程中CYF从20一路上升到60,然后在60附近横着走,同时股价继续上升。这种股价和市场温度同步上涨的拉抬表明庄家充分调动起了市场人气,是一种很技巧的拉抬手法。该股炒做特点是调动市场人气,柔缓发力,平稳顺畅的拉抬,显示出操盘人的水平和实力。
  这只股票给我们的启发是温度长期在5以下冰冻的股票往往孕育了巨大的上涨潜力,中线挑潜力股可以使用这种方法。股票上涨过程中CYF达到5,20,30,60等位置是一些关键位,似乎是多空交战的一关,CYF在这些位置的运动情况对未来走势有一定预示作用。
  9.2.CYF和股价相关分析
  通常情况下,CYF的上升对股价上升是个支持。有时,虽然当日股价下跌,但CYF仍在继续上升,则股票还有上升的机会。CYF和股价的走势之间的关系并不一定是同步的,它和股价主要呈现以下三种关系:
  1.CYF和股价同步下降。这种是最糟糕的情况,它的市场含义是随着股价下跌,市场人气也在逐渐丧失。这时股价常常是在一个下跌趋势中运行。这种股票是买不得的,股票一时还很难寻到底部。这时的CYF是熊市中最好的保护自己的工具,它能最大限度的保护自己不致过早介入而招致损失。
  图9-2-9-2 CYF与股价同步下跌
  图9-2-9-2中的二纺机在98年6月8日后CYF进入下降过程,同时股价进入同步下降,尽管其后的K线出现过一段时间的止跌,但由于CYF的继续下降,股价最终向下破位。因此,CYF与股价同步下跌的情形一旦出现,应尽早离场,避免损失扩大。
  相反的情况是CYF同股价同步上涨。这种情况说明股价的上升有大量的公众追涨跟风盘的支持。这时要密切注意CYF的变化。尤其是在股价位于高位,而CYF也在相对高位时,一旦CYF开始掉头向下,则要警惕股价也将随之掉头。这叫做CYF高位掉头,是个危险信号。
  图9-2-9-3 CYF高位掉头
  最后一种常见的情况是股价强劲上升,而CYF反而单边下降。这种情况是主力高度持仓的结果。此时股价的上升已经完全不需要公众的抬轿。这时反而不需要卖出自己的股票了,可以等到股价自己不涨时再出货不迟。因为主力高度持仓,其出货难度是相当高的,股票反而并不十分危险。就如图9-2-9-4,600109成百集团,该股在其最后强劲上扬时CYF迅速下降,此时不需要因其涨幅过快而急于出货,事实上可以一路等到其停止暴涨后再出场,这样可以获得最大的战绩。
  图9-2-9-4 股价暴涨,但CYF下跌,显示主力高度持仓
  10.  主力控盘指标CYW
  CYW为庄家控盘指标,它的设计思想是捕捉庄家资金进出市场的情况。一般来说,庄家的资金分为建仓资金和控盘资金两部分,建仓资金在进场后可以长期不动,等上几个月都不拉抬。另一部分是控盘资金,是庄家用来控制价格的那部分资金,这笔资金进出很频繁,而且与近期涨跌的相关性比较大。CYW主要显示了庄家控盘资金的进出情况。
  图9-2-10-1 CYW主力控盘指标
  图线中的中线是0线,CYW为正时位于0线的上方,被画成紫色的柱线。CYW为负时位于0线的下方,图上被画成兰色。CYW变紫,庄家控盘资金进场,预示股价将上涨;CYW变兰,庄家控盘资金离场,预示股价将下跌。CYW也有它的盲区,CYW的设计是用来捕捉庄家动向的,只在有庄家操纵市场的才有意义,所以它对于强庄股是个好指标,当庄家对一只股票的控盘比较强,走势主要由庄家控制时,它表现的较好;但是,但对于无庄或弱庄股,庄家控盘不强,它的市场含义就不明确了,表现相对差一些。
  这个指标表现最好的地方是确定强势上升的股票的卖出点。因为股价的强劲上升是主力拉抬的结果,如果控盘资金撤出,股价就涨到头了。所以对于那些股价飙升的股票,当CYW由紫变兰时,就到了最佳的出货时机。
  图9-2-10-1中是上菱电器的一段行情。这支股票在98年五月底有一个暂短的上升行情。这时的CYW是正的(紫色),显示出在此期间处在主力控盘状态。该股98年6月6日之后,CYW由正变负(由紫变兰),主力撤出控盘,短期行情随即完结。
  在弱市行情之中,我们会看到CYW持续地保持兰色。统计表明,这种情况下介入该股常常是负多胜少。
  CYW确定的高位风险因素同CYQ的含义不同,CYW是主力停止做盘,甚至是放弃护盘,而CYQ的高位密集则是主力可能出货。这两种情况出现其中一种就需要提高警惕了。这样,CYQ和CYW为投资提供了双重保护。
  11.市场信心指标CYD
  CYD称为承接因子指标或市场信心指标,它是由CYQ演化出的一个指标。算法是累计每日收盘价之下的CYQ获利盘总和,除以当日换手率。它的市场含义是,如果获利盘都抛出,那么,以今天的成交量需要多少天才能把这些筹码都承接下来?所以叫承接因子指标。如CYD等于100,含义为以今天的换手率承接这些获利盘需要100天。
  CYD可以反映市场上持股者对后市的信心。CYD大,说明以较小的成交量就可以维持较多的获利盘,市场上持股者的信心较强;反之CYD小,或者由于成交量大或者由于获利盘小,都反映了持股者信心不足。从这个市场含义出发,可以发现CYD的两种基本用法。
  1.  用CYD来寻找市场信心崩溃点,这种方法主要对大盘有效。股市的底总是要到市场信心完全崩溃时才会出现,当CYD极低时,说明市场投资人信心极低,市场信心崩溃,根据相反原理,此时就是大盘的底了。这种情况一年一般可以有一两次,是中线炒底的机会。
  9-11-1 CYD极低揭示市场信心崩溃点
  2.  用CYD寻找市场信心最强的股票,这种方法主要对个股有效。如果在某一天CYD很大,显示这只股票的持股者信心特强,则这只股票很可能有强庄在其中,下面就有迅猛拉抬的可能。如0008亿安科技,在1999年10月14日,CYD最高曾达到3741,即以这一天的成交量要经过十年才能把获利盘卖完,这显然是不合理的,说明背后一定有人锁定了大量的筹码。以后该股从10月22日开始启动拉抬,炒至126元的天价。还有很多股票都在上涨之前出现过类似的巨幅CYD峰,出现后并不马上上涨,过一段时间之后才开始上涨。所以,CYD也是提前发现潜力股的好工具。
  图9-2-11-2 CYD极高显示持股者信心极大
  12.布林线
  12.1.布林线的算法
  布林线的算法很简单,就是求出过去一段时间(软件中取20日)的收盘价的标准差,然后在移动平均线加减标准差的位置各画一条线,就是布林线。优化布林线是在原来两条布林线的基础上,在移动平均线加减1.7倍标准差的位置增加两条线而成。
  12.2.布林线的市场含义
  布林线的市场含义是,股价围绕平均价波动时偏离平均价的程度。它反映了股价震荡的剧烈程度。比如,上布林线在13元,下布林线在10元,移动均线在11.5元,含义为股价围绕11.5元波动,平均偏离均价1.5元。
  用标准差表示股票震荡的剧烈程度比用一段时间股价的最大值最小值之差表示股价震荡幅度要好。比如,如果在计算的时期内,某一天股价波动幅度很大,但其它每天波动的幅度都很小,那么这段时间的市场波动剧烈程度显然应该比始终按较大振幅波动的时侯小,但如果用最大振幅度量市场的波动就不能反映这种差别。用标准差度量股价震荡就没有这种缺点,因为它综合考虑了这一段时间内每天股价的涨跌。
  布林线还有统计学意义,根据统计学理论,约70%的情况股价落在布林线中间,90%的情况股价落在1.7倍布林线中间。
  12.3.布林线的使用
  布林线是揭示股价短线震荡剧烈程度的指标,其侧重点在于通过股价的震荡分析预测走势。从震荡角度着眼,则股价的基本走势为盘整和突破,股价的运动就是由一次次盘整和对盘整的突破构成。
  盘整过程中,股价在一定区间内震荡,此时适合的操作方法是高抛低吸。每一次涨跌震荡都在消耗着股民追涨杀跌的热情,消耗着震荡的能量,所以,盘整过程中股价振幅总是在逐渐衰减。当振幅小到高抛低吸已经没有获利空间时,游戏就无法继续玩下去了,此时,就会有人开始寻求突破盘整区间,寻找新的空间把游戏继续玩下去,于是酝酿着变盘,此所谓“静极生动”。
  突破过程中,股价突破原盘整区间,展开一段迅速的涨跌。除非庄家高度锁定筹码,否则不论是上涨还是下跌,这种迅猛的运动都会使参与者心态不稳,造成巨大的短线震荡能量,给继续涨跌造成阻力。同时,这一震荡能量也需要充分利用,所以,涨跌一段空间后,必然要重新进入盘整,逐渐消耗震荡能量,稳定人们心态,然后才能重新酝酿下一次突破。此所谓“动极生静”。
  所以,从盘整角度看,可以说每一次突破都是在为新的盘整寻找空间;从突破角度看,每一次盘整都是在为新一轮突破积蓄能量。二者互为因果,交替进行,股市就这样永远波动下去。
  从盘整与突破的观点出发,可以很自然的引申出布林线的各种用法。
  (1)判断市场状态,决定操作策略
  当上下布林线距离开始收缩时,表明股价运动进入盘整状态,适合进行高抛低吸。当布林线间距离开始扩展时,表明股价震荡加剧,可能进入突破状态,需要顺势而为。盘整与突破的另一个标志是,在盘整过程中,股价一般是处于布林线两条轨线之间的,而突破过程中,股价一般是走在布林线两条轨线之外的。所以,当股价由布林线之外穿回布林线之内,表示突破行情结束,将进入盘整。
  (2)  上下布林线之间的宽度可以作为变盘的预警信号
  盘整过程中,布林线之间的距离逐渐变小,当布林线的距离小到5%左右时,表明市场震荡已经太小,短线炒做已经没有获利空间,将要发生变盘;如果布林带宽还在10%以上,则表明还有较大的短线震荡空间,发生突破的可能性较小,可以继续进行高抛低吸。突破过程中,当布林线宽达到30%以上时,表明已有较大的短线震荡空间,行情随时可能停下来开始新一轮盘整。
  (3)  盘整过程中作为高抛低吸的目标位
  盘整过程中,股价大部分时候在中间两条布林线之间,有时会超出中间的布林线,但一般不会超过1.7倍的布林线。所以,当确定高抛低吸的策略后,可以以中间两条布林线为高抛低吸的目标位,或略微放宽,但决不能指望超过1.7倍布林线。
  (4)捕捉突破瞬间
  行情突破盘整开始一轮涨跌的瞬间,股价经常要走到1.7倍布林线之外。但还要观察突破的力度,一轮有效的突破应该是股价很迅速的突破1.7倍布林线达到较大值,并能维持两三天,否则,如果是慢慢突破并且很快就回来,则无效。股价超过1.7倍布林线不会呆很久,一般很快就会回到1.7倍布林线之下。因为,股价走在1.7倍布林线之外的概率不超过5%,一般只有在突破的瞬间能出现这种情况,不会长时间在1.7倍布林线之外运行。股价回到布林线之间的方式有两种,回调或停下来等待布林线追上来,这对应了突破后整理或回探考验支撑压力的过程。
  (5)  判断突破行情的强度
  突破行情中,股价在突破盘整区间的一刹那一般要突破1.7倍布林线;突破之后趋势运行阶段,如果股价走在布林线和1.7倍布林线之间,表明走势较强;如果股价围绕原布林线运行,表明走势较弱。
  (6)判断突破行情的稳健程度
  突破后的持续运行阶段,如果股价重新接近1.7倍布林线或打到其外面,意味着行情走的太快了,必然有回调或停顿。
  (7)  作为支撑压力线
  优化布林线中的五条线都有支撑和压力作用,其中尤以中间三条更为明显。中间一条就是移动平均线,其支撑压力作用是明显的。另外也经常可以观察到股价在两条布林线上获得支撑或遇到压力。
  12.4.适用范围和缺点
  布林线对庄家控盘程度不是特别高的股票适用,因为股价的短线震荡是由市场上群众参与特别是短线客的参与造成的,短线震荡的规律本质上反映的是短线客的行为规律,一旦庄家高度控盘,失去了群众参与,股价也就失去了短线震荡的动力,以上方法也就都不适用了。
  布林线的缺点是对短线波动把握较好但对中线突破的方向指示不明,需要结合其它方法分析。
  12.5.布林带宽
  布林带宽是由布林线演化出来的一个指标。在讨论布林线时我们提到,布林线上下两线间的距离反映了近期股价的平均震荡程度,布林线距离越宽震荡越剧烈,距离越窄震荡越小。而平均震荡幅度的大小提示了下一步股价走势的性质。如果,震荡幅度较大,则有较多的短线震荡获利机会,参与者中自然会出现很多短线操作者,进出频繁,造成股价震荡,形成盘整走势。反之,如果振幅极小,则短线已没有任何获利机会,如果有人想在这只股上继续玩下去,就必然会突破盘整。用肉眼判断布林线两根线之间的宽度不太精确,因此产生了布林带宽指标BBand。布林带宽就是把布林线中线到上轨或下轨的距离作为一个指标画成线,这样更便于使用。
  指南针软件中的布林带宽指标进行了优化。其它软件中布林带宽经常是用绝对宽度,而指南针软件中给出的是振幅百分比,如Bband指标为20,表示近期该股平均振幅20%。同时在Bband指标的图线中还加了两条坐标线,一条在5的位置,指标达到这条线之下,表示近期振幅已太小,这种情况一般不超过三五天就会突破,当然,是向上还是向下突破还需要再用其他指标判断。在30的位置还有一根坐标线,一般只有在持续上涨时才能向上突破这根线,此时积累的短线能量已高,往往很快引发回调,形成震荡整理的局面。
  13.优化布林极限
  13.1.优化布林极限的算法
  布林极限=100%×(收盘价-平均价)/标准差
  对布林极限做三日指数平滑移动平均,就得到布林K值。
  13.2.优化布林极限的使用
  布林极限的作用类似KDJ,都是把短线波动放大,并通过指数平滑移动平均产生买卖信号,特别适于捕捉盘整行情中高抛低吸的机会。KD的缺点是用过去一段时间的最高价和最低价作为震荡区间,有些不合理。布林极限用平均偏差为标准,比KD合理,骗线和钝化现象要略好于KD。原布林极限的缺点是不能象KD那样给出边缘带,优化布林线中在±1倍标准差和±1.7倍标准差的位置各画了一条直线,根据标准差的统计含义,超过1.7倍标准差的机会少于5%,故这条线的作用可以相当于KD中0和100两线,约70%的情况布林极限值在±100之间,所以,这两条线的作用相当于KD中的20和80两线。由于布林极限有统计学含义,所以,±100到±170之间的边缘带比KD根据估计画出的边缘带更合理。
  (1)判断股性
  将图形横向压缩,观察布林极限突破170线的频率。如果突破的频率很高,意味着这只股票在短线上有较大的震荡能量,庄家喜欢短炒;如果突破频率不高,则意味着这只股票可能以中线炒做为主。短炒股票频繁突破170线容易消耗市场动能,给中长期升势带来障碍。从长期来看,布林极限突破170的概率还是小于5%,这是统计规律所决定的,如果频率较快,必然是每次只能瞬间突破,持续时间短;如果突破频率较慢,则每次突破可能多持续几天,这样就可能走出一个中级行情。当一只股票长期没有突破过170线时,表明沉寂时间太长,可能有一次大的突破,在170以上持续一段时间,就成了大黑马。
  (2)判断股票当前运行状态
  优化布林极限中有五条坐标线,据此可以划分出布林极限的六种运行状态。
  1.  布林极限在0之上,100或170之下的区间内震荡,为强势盘整行情。
  2.  布林极限在0之下,-100或-170之下的区间内震荡,为弱势盘整行情。
  3.  布林极限在100之上运行为牛市行情。
  4.  布林极限在-100之下运行为熊市行情。
  5.  布林极限突破到170之上行情一般正处于向上突破阶段。
  6.  布林极限突破到-170之下行情一般正处于向下突破阶段。
  (3)高抛低吸
  布林极限达到-100到-170之间,如果向上掉头形成金叉买进,在高位掉头形成死叉卖出。
  13.3.布林极限与CYS比较
  布林极限和CYS是同一类型的工具,同属乖离率类指标。布林极限用的是20日移动均线,CYS用的是13日成本均线。在设计这两个指标时就一直有一个问题萦绕在头脑中不能解决。从市场含义上讲,CYS更明确,表示了股价相对于短期成本的乖离,揭示了对成本的乖离程度,如CYS小于-20表示短线超跌20%;但另一方面,布林极限采用统计方法揭示股价涨跌统计概率,虽然市场含义不那么明确但也是很科学的,统计上布林极限小于-170的机会小与5%,这个结论以实际行情数据检验也是相当准确的。所以,现在从两个不同的研究思路出发找到了两个不同的乖离类工具,都有相当的准确的程度。两种方法找到的操作点是有重叠的,但两者的设计思路和计算方法都不同,肯定有所区别,但二者是什么关系,在使用时该怎么取舍和综合呢?
  从使用上,CYS的绝对值比较有意义,CYS小于-20是短线严重超跌,这个结论是以人的心理承受力为基础的,不管是在什么时候,在什么市场,短期20的亏损都是人难以接受的,必然造成惜售,这是比较有把握的。布林极限是相对的,是乖离率又经过一次归一化形成的,在计算时只利用了20天的数据,其超跌是相对于这20天数据的超跌,如布林极限小于-170,是相对于近期股价这个价位太低了达到统计上的小概率事件。分析其背后的心理依据,是近期行情走势给人心理上留下的涨跌分布,而股价变化突然打破了这种分布,超过了人的心理感觉,因而造成了反弹力量。CYS和布林极限的背后是不同的心理力量,其超跌阈值代表了这不同心理力量的承受极限。
  概括的说,CYS揭示的市场事实是绝对的,背后起作用的市场力量也是绝对的,不随时间变化,而布林极限揭示的市场事实是相对的,其背后起作用的力量也是相对的,随时间变化的。由此认识可以推断,用CYS捕捉反弹应该比布林极限捕捉反弹更好,因为其背后的力量更硬。
  (本节0号指数、CYQ、CYF、CYW等段部分内容引自陈浩先生《无招胜有招》一书。)
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第三节.过程分析工具
  以下的过程分析工具可以分为三类。1,股价走势描述工具:时空隧道、指南针折线;2,K线非线性变换工具:宝塔线、周月年K线。这些工具可以使复杂混乱的走势曲线变得有序一些,便于分析预测未来走势。以上两类工具主要是围绕着对股价运行过程的分析,而没有综合各方面的状态信息,还有一类工具从多角度反映股市状态变化过程:博弈K线(CYQK)、量价线
  1.时空隧道
  时空隧道是根据薛斯通道的原理设计的。薛斯在分析走势时发展了一种很有特色的分析技术,虽然影响不大,但独具的特色使其成为地位可以和画线方法及数浪方法并列的一套分析体系。薛斯的分析方法是先在走势图上绘出薛斯通道,然后根据薛斯通道进行分析和研判。
  薛斯通道的画法有两个要点:第一,要求大部分图线都夹在上下两根轨线之间;第二,上下两根轨线的垂直距离处处相等。薛斯的原著中只是给出了以上两个条件,但没有给出具体的算法。他自己在分析行情时是直接用手画在纸上的,在他的文章中说,画通道时要试验几次,才能找到比较满意的画法。所以,薛斯通道不同于其它技术指标,画薛斯通道是一种技巧,依赖于人的经验,这个缺点限制了这套方法的使用。
  指南针时空隧道采用神经网络技术模拟人在手工绘制薛斯通道时的模糊思维过程,自动画出薛斯通道,较手工绘制更标准更精确。由于时空隧道是自动绘制的,比薛斯原来的手工绘图方法已经大大前进了一步,所以,在名称上没有延续薛斯通道而叫做时空隧道。
  正确的画出时空隧道只是分析的开始而不是结束,因为通道本身只是对过去走势的一种拟合,是以一个较为简单的光滑曲线勾勒出股票走势的轮廓,便于对走势的理解和把握。它象CYQ、CYF等指标一样,都是在把一种在分析决策时需要了解的市场事实以简单清晰的方式显示出来,帮助投资人把握市场运行状态,作出正确判断和分析。
  怎样利用时空隧道呢?在薛斯的分析体系中,薛斯通道主要是作为周期分析的工具来使用的。由于薛斯通道用一条光滑曲线勾勒出了股价运动的轮廓,所以,可以把股价运动分解为通道运动和在通道内的震荡两部分。以通道为参考,可以很清晰的看出通道内的短期震荡。震荡幅度基本上就是通道的宽度,震荡周期也可以很容易的数出来,这样就可以指导我们按照其涨跌节奏进行短线的高抛低吸。
  2.指南针折线
  指南针折线的主要作用是把复杂的行情走势进行简化,过滤掉没有价值的小幅波动,给人一个对行情总体走势的把握。
  在分析行情时有两个思路,一个是以小见大,一个是以大见小。打个比喻,您看到一段木材,怎么知道它是什么树的木材呢?第一个办法是看看它是从哪棵树上取下来的,找到了它所在的树自然也就知道它是什么木材了;第二个办法是分析一下这个木材的细胞,判断一下它属于什么树种。第一种办法相当于以大见小,重视大局观,强调分析行情必须把它放到大背景下;第二个办法是以小见大,强调通过深入分析细节而对行情有更准确的认识。为了以小见大,需要把尽可能多的行情信息显示在图形上,这个方向的极端就是K线图。为了以大见小,需要对行情信息进行适度简化,滤掉一部分不重要的信息,便于获得宏观把握。
  趋势分析最重视的是每一波的顶和底的位置,顶是多方交战的空方底线,底是多方底线,通过观察战线的移动判断趋势,开盘收盘的意义不大。美国线比K线少显示了一个开盘价,收盘也不明显,只突出了最高价和最低价,在使用时不能向K线那样通过几日组合判断走势,但做趋势分析时显得更为方便。指南针折线则更为简洁,它把波段最高点和最低点连成折线,根本没有短期波动信息,但趋势分析或波浪分析的关键信息都得到保留,故做形态分析可以更为方便。
  3.宝塔线
  宝塔线的画法
  宝塔线是把收盘价信息经过一定变换后画成柱状图表现,没有经过数学计算,所以,它的信息量和折线是完全相同的,可以互相转化,只是由于画图方法不同,宝塔线上可以把一些在折线上不清晰的信息突显出来,更容易研判走势。
  宝塔线的画法只利用了收盘价,将上涨的行情画为红线,下跌的行情画为绿线。若原先为涨升红线,但次日下跌,股价未跌破前日的低点,该日跌幅仍以红线表示,而不画绿线。若原先为下跌绿线,次日上涨股价未突破前日的高点,该日跌幅仍以绿线表示,而不画红线。
  宝塔线的应用
  宝塔线通过变形,把行情的反转点突显出来。宝塔线的基本用法为,宝塔线翻红为买进时机,股价将会延伸一段上升行情;翻绿为卖出时机,股价会延伸一段下跌行情。盘局时宝塔线的小翻红翻绿可以不必理会。宝塔线上可以形成明显的三重头或三重底,也是短线反转的信号。
  4.周月年K线
  周K线的画法是以每周第一个交易日的开盘价作为本周的开盘价,以最后一个交易日的收盘价作为本周的收盘价,以这一周中出现的最高价和最低价作为周K线的最高价和最低价。月K线和年K线的画法与周K线类似,是用每月或每年的第一个交易日和最后一个交易日的开盘和收盘价作为月K线和年K线的开盘和收盘价,以该月年的最高价和最低价作为K线的最高价和最低价。
  周月年K线的画法虽然简单,但它在一根K线中以最简单的方式浓缩了一段时间行情的基本走势,把日K线上复杂的短线涨跌信息过滤掉,把大趋势表现得更为明显,在分析长期趋势时,周月年K线比日K线更好用。
  5.博弈K线
  5.1.博弈K线画法
  观察CYQ筹码分布可以看出,市场筹码分布就象股价运行的地形,在筹码分布密的地方,股价涨跌费力,如同走山路;在筹码分布稀的地方,股价涨跌阻力小,如同走平原。由此产生一个概念,同样幅度的涨跌在不同价位的含义是不同的,冲破密集区5%涨跌和在成交稀疏地的5%涨跌的意义应该是不同的。怎样把股价涨跌的这种不同市场意义用一个指标表达出来呢?于是产生了博弈K线。
  博弈K线的值都是由股价转化来的,代表的是这个价位在CYQ空间中的位置,即根据前日的筹码分布该价位上下各有多少筹码。所以,博弈K线的最低值为0,表示股价下方没有筹码,最大值为100,表示股价下方筹码为100%,上方没有筹码。在博弈K线中同等幅度的涨跌不代表价格的同等涨跌幅,而代表CYQ空间中的同等涨跌幅,即穿越了等量的筹码堆积。博弈K线也是由开高低收四个数组成,分别有股价的开高低收转化来,画法亦如K线。
  5.2.博弈K线的特点和用法
  博弈K线把K线和筹码分布综合在了一起。K线分析是通过线的长度和组合形态观察多空争夺的态势,把握未来趋势。博弈K线在继承K线分析方法的同时,把CYQ高高低低的筹码分布看成是多空争夺的战场,抛开股价涨跌的价格空间,而把股价看做是在CYQ空间中涨跌。筹码分布是动态变化的,多空双方的对抗就在这个变化的空间中展开。博弈K线可以抓住多空对抗中的某些本质性特征,更准确的把握多空对抗的状况。
  5.2.1.顶天立地阳线
  我们看0008亿安科技,在1999年1月18日从8元多起涨时,在普通K线图上,这是一根涨停板阳线,信号不够明显,但在博弈K线上则出现了一个非常明显的信号,当日博弈K线开盘22.67,最低14.51,收在99.56,形成一根顶天立地的大阳线,它的市场含义为:一根阳线打穿所有筹码堆积,表明上涨动力之强大。在这么强大的上涨动力推动下,以后该股一路上涨,至今已达60多元。这是一个典型案例,在别的股上也有类似的顶天立地博弈K线,后来经常都有相当涨幅。
  9-3-5-1  顶天立地阳线带来大幅上涨
  需要注意,在观察博弈K线时不光看K线长度和组合,K线的高低位置也是有意义的,同等长度的博弈K线出现在低位和出现在高位含义是不一样的。比如上例,如果改成从0涨到80,虽然长度一样但力度就差多了,后面跟着的很可能就是一段不长的上涨可能很快下跌。
  所以,顶天立地阳线的特征是:长,一根阳线几乎打穿所有筹码堆积;高,顶到接近100的位置。这样的博弈K线显示该股有强大的上升动力,未来有大幅上涨的可能。
  5.2.2.缩量长阳
  缩量长阳是从顶天立地阳线发展起来的,但条件放松,同时应补充上了另一个重要条件——缩量。举一个例子,比如,山东巨力。在博弈K线上可以看到这只股票在2000年1月6日的时候出现过一次博弈K线长阳。当日的K线图看起来比较普通,低开高走,上涨6.6%,特征不那么明显。但在博弈K线上则是开盘为20,收盘64的长阳线,一日之内穿越了44%的筹码。另一个值得注意的事是这一天的换手率只有4.4%,换手较低。
  9-3-5-2 CYQK缩量长阳
  按照指南针筹码分布理论,股价在穿越密集区时会受到解套盘和获利盘的双重压力,阻力大,成交量会相应增加,上涨速度减慢。但这只股票没有在筹码密集区耽搁,也没有放巨量吃掉筹码密集区,而是以4.4%的换手一日内轻松穿越了44%的筹码密集区,这意味着什么?答案只能有一个,密集区里的筹码是庄家的,锁定性良好,穿越时不会形成抛压。这种股票以后必然会涨。果然,这只股以后从18元涨到了28元左右。
  9-3-5-2  缩量穿越密集区
  以前在研究博弈K线时也发现,有的上涨相当不错的股票并没有出现博弈K线长阳,而是以两三根比较有力的阳线穿越筹码密集区,但对这种情况没有找到比较好的描述和判别办法。加入缩量条件后这个问题也解决了。比如,深宝安,2000年3月20日21日两天博弈K线从44涨到83,两天穿越了39%的筹码,但换手率分别只有1%和2.5%。虽然没有出现一日长阳但同样是轻松穿越筹码密集区,以后果然猛涨。
  5.2.3.高抛低吸和追涨杀跌
  博弈K线主要用来观察股价在成本区间的涨跌动作,它放大了股价在密集区的涨跌,而边缘的涨跌则被压缩,出现高位钝化和低位钝化。比如,若股价突破最高筹码分布,则以后不管是多么剧烈的涨跌都是100处的一根横线。这些性质有些象KDJ,但其市场含义比KDJ明确。类似KDJ,博弈K线可以有两种用法,高抛低吸和追涨杀跌。股价一般运动状态是在筹码分布区中上下波动,当博弈K线涨到80附近,如果K线组合出现下跌信号,说明受阻,应抛出。在20附近出现上涨信号,说明有支撑,可以买入。这是高抛低吸。
  追涨杀跌是利用高位钝化,当博弈K线强有力的突破80线,达到接近100的高位时追进,只要博弈K线持续在80或90以上的高位,根据K线组合观察上涨趋势未破就可持有,向下突破80或90,出现下跌信号卖出。
  6.量价线
  普通的技术分析指标都是以时间为横坐标,而以指标数值为纵坐标,各种指标曲线的变化都在纵坐标上。量价线的设计则与此不同,它对横坐标进行了变换,以成交量为横坐标,股价为纵坐标,形成了一类新的曲线。这种设计方式为形态分析开拓出了一片新的空间。
  量价线一般呈逆时针旋转。当行情处于底部时,成交量低,股价也处于相对低位,量价线在图形的左下角。行情启动时,量的上升一般先于价的上涨,曲线先向右再向右上运动。随着行情的发展,量的增加一般先达到饱和,股价继续上升,曲线不再向右运动,而向上运动。然后,在下跌之前,经常是量先缩,股价在一段时间仍能暂时维持在高位,曲线向左运动。最后,是下跌过程,价跌量缩和无量空跌,曲线回到左下角,完成一个循环。
  理论上量价线的运动规律如此,实际的曲线形态要更复杂一些。由于单日的股价和成交量经常做剧烈变化,所以,一般用成交量和股价的移动平均线绘制量价线。
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第四节.推算工具
  本节内容包括抛物线、匀加速线、江恩线、CY江恩线、黄金分割线、音阶坐标线、神秘数字线、螺旋历法线。
  1.抛物线和匀加速线
  抛物线是用来预测形成弧形底或弧形顶的股票未来涨跌走势的工具。三个点确定一条抛物线,把第一个点点在弧形底的左沿,第二个点点在底的中心最低点,第三个点定在右沿,就可以画出一条抛物线。这条线可能就是主力拉抬或打压时的计划走势线。可以把它作为股价上涨的支撑线,如果股价跌破这根线,可能意味着主力停止拉抬,应离场。类似的形成圆弧顶的股票可以画出一条向下的抛物压力线,股价向上突破可能预示着打压结束,应注意观察捕捉机会。
  匀加速线可以用来预测横盘向上突破,加速上行股票的走势。加速上涨可以逐渐激活人气,节省拉抬力量,也是庄家可能采用的一种拉抬策略。两个点确定一条匀加速线。以起动点作为第一点,上升过程中取一个回调低点作为第二个点,就可以画出一条匀加速线。如果股价向下突破匀加速线意味着拉抬放缓,应注意观察,做好离场准备。
  2.江恩线、整比直线和CY江恩线
  江恩线中最陡的一根这样规定:如果股价在5-10元,最陡的一根代表每天涨跌0.5元,其它各根分别为每2、4、8、16天涨跌0.5元;股价10-20、20-50、50以上元的股票最陡的一根为每天涨跌1、2、5元。江恩线的作用在于预测股价大至将按多快的速度运行,在主力制定计划时也需要有这么一个对拉抬速度的大致计划,而且制定计划时必然经常是整数价位,因为这样最方便。这就不难理解为什么行情运动经常会和某根江恩线重合了。
  江恩线只有五条,而且互相之间是倍数关系,这就限制了其表现力,有很多有价值的整比直线在江恩线中无法表现。如果仿照江恩线把这些整比线都画出来,又会使图形太乱,造成另一种使用不便。为此设计了一种整比射线,可以作为推测主力拉抬计划的工具。两点确定一条射线,第一个点是起点,第二个为任意点,但不是画任意线,而是只能画斜率为整数比的射线。
  CY江恩线是对江恩线的发展,它是等比上涨的,每天涨固定比例,而不是固定数量。它利用中国股市的10%涨跌停板限制,把最陡的一根设计成每天涨跌10%,不需要人为决定涨跌单位。
  3.黄金分割线和音阶坐标线
  黄金分割线的画法非常简单,在图形上取高低两个点,在这两个点的高度画两条直线,在两条直线之间1/2和0.618和0.382的位置画三条直线。黄金分割线的作用是确定反弹或回调的目标位。在回调时,经常走到前段涨幅的0.382、0.5或0.618位置。黄金分割线的两个标定点定在前一轮行情的最低点和最高点,中间的三条线可以作为股价回调的目标位,到这一位置时应密切观察股票动向,准备捕捉反弹。
  音阶坐标线是模仿音乐音阶设计的。十二声音阶巧妙的把整比关系和等比关系结合在一起。音高每上升八度声音频率增加一倍,将八度的频率空间按等比方式做12等分,就成了十二声音阶,每个音之间频率相差21/12。C大调音阶选取其中七个音,即简谱中的1234567,其音高分别为基准音的20/12、22/2、24/12、25/12、27/12、29/12、211/12倍,其中的每个音和基准音都接近一个整比关系,分别为1:1、9:8、5:4、4:3、3:2、5:3、17:9。一般人耳听到的两个音之间比例关系越简单则感觉越悦耳。以上各音中,除了2、7两音的比例关系不太简单之外,其余各音与基准音之间都有简单的比例关系,而以5音的3:2关系最和谐。
  把十二声音阶的巧妙设计引入到股票走势分析中就产生了音阶坐标线,它以屏幕上显示图形的最低点为基准,按照音阶的规律依次上升。它对把握炒做节奏也有帮助。
  4.神秘数字线和螺旋历法线
  神秘数字线和螺旋历法线都是用来寻找关键日的工具。以某一个重要的市场顶或底为基准点,根据神秘数字理论和螺旋历法理论在以后的关键交易日上画线,提示这一天市场可能有事件发生。神秘数字是费波南兹级数:1,2,3,5,8,13,21,……;其中每个数字等于前面两个数字之和,连续两个数字相除比例近似0.618。
  螺旋历法线画在从基准日算起,画在月球周期的1,1.41,1.73,2.24,2.83倍的时间点上,每个数字是费波南兹级数的开方。比如月球周期为29.5天,月球周期的1.41倍是41.6天,所以,从基准日算起第41.6个自然日是一个关键日。


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